株ログは複数の企業と提携しており、当サイトを経由して商品を購入することで、売り上げの一部が還元されることがあります。しかしながら当サイトのランキング等の評価については提携の有無や支払いの有無が影響していることはありません。
本記事の内容
『2021年5月実施』FP3級試験学科試験の過去問の解説です。
【日本FP協会】【きんざい】共通
Q.45
Ａ資産の期待収益率が3.0％、Ｂ資産の期待収益率が2.0％の場合に、Ａ資産を80％、Ｂ資産を20％の割合で組み入れたポートフォリオの期待収益率は、（ ）となる。
1) 2.4％
2) 2.8％
3) 6.0％
2が正しい
2.8%が適切です。
今回のポイントは下記です。
- 期待収益率3.0%、2.0%の意味
- じっさいの計算
【ポイント1】
設問の期待収益率『3.0％』『2.0%』は資産割合100%に対してのものです。
もうちょっとかみ砕くと例えば
- Aに100万円投資したら、その3%なので3万円くらい儲かるかもということ。
- Bに100万円投資したら、その2%なので2万円くらい儲かるかもということ。
ただし今回は資産割合をAとBで分散しています。
まとめると下記です。
| 資産割合 | 期待収益率 | |
| A資産 | 80% | 3.0% |
| B資産 | 20% | 2.0% |
つまり
- Aに80万円投資したら、その3%の期待収益率なので2.4万円くらい儲かるかも。
- Bに20万円投資したら、その2%の期待収益率なので0.4万円くらい儲かるかも。
- じゃあその割合で合計100万円投資したら、2.4万円＋0.4万円で2.8万円くらい儲かるかも。
と考えると分かりやすいです。
【ポイント2】
ポイント1をふまえた上でじっさいの計算は下記です。
(80%×3%)＋(20%×2%)＝2.4%＋0.4%＝2.8%が答えとなります。
