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- 本記事の内容
- 『2021年1月実施』FP2級実技試験【中小事業主資産相談業務】の過去問の解説です。
【きんざい】
Q.5
先に下記の資料をご覧ください。(Q4.5.6で使います)
Ｍさんは、Ａさんに対して、ジュニアＮＩＳＡについて説明した。Ｍさんが説明した次の記述①～③について、適切なものには○印を、不適切なものには×印を解答用紙に記入しなさい。
- 「 ＥＴＦの売買における受渡決済は、上場株式の普通取引と同様に、原則として売買成立日（約定日）から起算して４営業日目に行われます」
- 「 ＥＴＦは、売買の際に、上場株式と同様に売買委託手数料が発生しますが、非上場の投資信託と異なり、運用管理費用（信託報酬）や信託財産留保額は発生しません」
- 「 ダブルインバース型ＥＴＦは、原指標の日々の変動率に一定の負の倍数を乗じて算出される指標に連動する運用成果を目指して運用されるタイプで、その変動率は原指標の変動率よりも大きくなります」
①→×
②→×
③→○
- 「 ＥＴＦの売買における受渡決済は、上場株式の普通取引と同様に、原則として売買成立日（約定日）から起算して４営業日目に行われます」
不適切です。
上場株式の普通取引と同様に売買成立日から起算して3営業日目に行われます。
michi
ちなみに『から起算して』はその日を含み、『から』のみの場合はその日を含みません。
- 「 ＥＴＦは、売買の際に、上場株式と同様に売買委託手数料が発生しますが、非上場の投資信託と異なり、運用管理費用（信託報酬）や信託財産留保額は発生しません」
不適切です。
ETFは運営管理費用は信託報酬が発生します。(信託財産留保額は発生しません)
michi
ETFの場合売却されたとしても投資信託の運用に影響されない仕組みのため、信託財産留保額は発生しません。
- 「 ダブルインバース型ＥＴＦは、原指標の日々の変動率に一定の負の倍数を乗じて算出される指標に連動する運用成果を目指して運用されるタイプで、その変動率は原指標の変動率よりも大きくなります」
適切です。
- レバレッジ型→正の倍数を乗じて算出される指標に連動する
- インバース型→負の倍数を乗じて算出される指標に連動する
