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- 本記事の内容
- 『2021年1月実施』FP3級実技試験【個人資産相談業務】の過去問の解説です。
【きんざい】
Q.4
先に下記の資料をご覧ください。(Q4.5.6で使います)
はじめに、Ｍさんは、Ｘ社株式の投資指標および投資の際の留意点について説明した。ＭさんのＡさんに対する説明として、次のうち最も適切なものはどれか。
- 「＜Ｘ社に関する資料＞から算出されるＸ社のＲＯＥは、12.50％です」
- 「＜Ｘ社に関する資料＞から算出されるＸ社株式の配当利回りは、37.50％です」
- 「Ａさんは、権利付き最終日である2021年３月31日（水）までにＸ社株式を買付約定（購入）すれば、Ｘ社株式の次回の期末配当を受け取ることができます」
1が適切
- 「＜Ｘ社に関する資料＞から算出されるＸ社のＲＯＥは、12.50％です」
適切です。
ROEの計算式は下記です。
税引き後純利益÷自己資本×100
よってX社のROEは下記です。
1,200億円÷9,600億円×100=12.50%
michi
ROEは投資に対してどれだけ利益を上げられるかを見る指標です。ただし他人資本(借り入れなど)を考慮に入れていないので、借金だらけでも数値が高くなる場合もあります。ROA等の別指標も同時に見ることが重要です。
- 「＜Ｘ社に関する資料＞から算出されるＸ社株式の配当利回りは、37.50％です」
不適切です。
配当利回りの計算式は下記です。
1株当たりの年間配当金÷株価×100
1株当たりの年間配当金が分からないので『年間配当総額÷発行済み株式数』で求めます。
450億円÷3億株＝150円
よってX株式会社の配当利回りは下記になります。
150円÷4,000円×100＝3.75%
- 「Ａさんは、権利付き最終日である2021年３月31日（水）までにＸ社株式を買付約定（購入）すれば、Ｘ社株式の次回の期末配当を受け取ることができます」
不適切です。
配当を受けるには3月31日までに受渡しが済んでいなければならないので、3月29日までに約定する必要があります
| 約定日 | 売買注文が成立した日 |
| 受渡日 | 売買の決済(実際の受渡し)の日 |
株式の受渡日は約定日を含めた3営業日後です。※約定日から2営業日後と同意。
よって3月29日までに約定している必要があります。
