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- 本記事の内容
- 『2021年9月実施』FP3級学科試験の過去問の解説です。
【共通】
Q.41
追加型株式投資信託を基準価額１万500円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が１万200円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）である。
- ① 300円 ② 400円
- ① 400円 ② 300円
- ① 500円 ② 200円
2が適切
- 追加型株式投資信託を基準価額１万500円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が１万200円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ 400円 ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ 300円 ）である。
前提として下記の知識が必要です。
| 分配前の基準価格 | 分配金を支払う前の基準価格 |
| 基準価格(個別元本) | 投資信託を買ったときの価格 |
| 分配落ち後の基準価格 | 分配金を払った時の基準価格 |
michi
要するに『分配前の基準価格』と『基準価格』は別物です。
普通分配金と特別分配金の違いは下記です。
- 分配金の違い
- 普通分配金→分配落ち後の基準価額が、個別元本と同額もしくは上回ったときの分配金
特別分配金→分配落ち後の基準価額が、個別元本よりも下回ったときの分配金
今回は分配金が700円なので資料をまとめると下記になります。
| 分配前の基準価格 | 個別元本 | 分配後の基準価格 | |
| 価格 | 10,900円 | 10,500円 | 10,200円 |
| 分配金(700円内訳) | 普通分配金400円 | 特別分配金300円 |
michi
分かりやすく言うと個別元本より
上の部分が『普通分配金』
下の部分が『特別分配金』
計算方法を説明します。
個別元本と分配落ち後の基準価格は設問より下記と分かります。
- 個別元本→10,500円
- 分配落ち後→10,200円
前述したように個別元本を下回った金額は特別分配金です。
計算すると『10,500円－10,200円＝300円』が特別分配金となります。
次に今回の分配金の合計は700円です。
よって残りの『700円－300円＝400円』が普通分配金と分かります。
