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本記事の内容
『2020年1月実施』FP3級試験学科試験の過去問の解説です。
【日本FP協会】【きんざい】共通
Q.42
追加型株式投資信託を基準価額１万800円で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり300円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が１万600円となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）となる。
1) ① 100円 ② 200円
2) ① 200円 ② 100円
3) ① 300円 ② ０円
1が正しい
普通分配金100円、特別分配金200円が適切です。
本設問のポイントは下記です。
- 決算時の分配前の基準価格の求め方
- 普通分配金と特別分配金の違い
- 実際の計算
順に見ていきましょう。
【ポイント1】
まずは決算時の分配前の基準価格を求めましょう。
計算式は下記です。
決算時の分配落ち後の基準価格＋収益分配金
よって
1万600円＋300円＝1万900円が決算時の分配前の基準価格と分かります。
【ポイント2】
普通分配金と特別分配金の違いは下記です。
- 普通分配金→分配落ち後の基準価額が、もともとの基準価額と同額もしくは上回ったときの分配金
- 特別分配金→分配落ち後の基準価額が、もともとの基準価額よりも下回ったときの分配金
今回の設問では下記が分かっています。
| 分配前の基準価格 | 1万900円 |
| もともとの基準価格 | 1万800円 |
| 分配落ち後の基準価格 | 1万600円 |
よってもともとの基準価格より上の部分が『普通分配金』下の部分が『特別分配金』なので
- 普通分配金→100円
- 特別分配金→200円
上記が答えとなります。
