FP3級【学科】2019年5月【問15】

本記事の内容

『2019年5月実施』FP3級試験学科試験の過去問の解説です。

Q.15

2資産で構成されるポートフォリオにおいて、2資産間の相関係数が1である場合、ポートフォリオのリスク低減効果は最大となる。

②誤り

リスク低減効果が最大なのは『-1』です。

ポートフォリオの相関関係

相関関係 効果
-1 値動きが真逆、リスク低減効果最大
0 値動きがまったく連動しない
1 値動きが一致、リスク低減効果がない

問いは同じ方向に行ってしまっているので、仮に価格が下落した場合は共倒れします。

つまりリスクは全く低減されていないので誤りです。

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